إذا كنت ترغب في شراء الذهب في ألمانيا، لديك خيار بين سبائك الذهب والعملات الذهبية أو الأوراق المالية، إذ يمكن أن يكون الذهب الحقيقي (الفيزيائي) كضمان في أوقات الأزمات. ولتقليل تقلبات أسهمك، قد تكون الأوراق المالية المرتبطة بالذهب مثل ETC خيارًا مناسبًا. بالنهاية ما يهمك هو أنه قد تكون هناك استثناءات ضريبية على أرباح بيع الذهب في بعض الحالات، مثل الاحتفاظ بالذهب الفعلي لمدة معينة أو الاستثمار في أدوات مالية معينة. يُفضل استشارة مستشار ضريبي للحصول على معلومات دقيقة مع العلم أننا أضفنا بعض المصادر الموثوقة إلى مقالنا لمراجعتها ورفع مستوى ثقافتك في شراء الذهب.
كيفية شراء الذهب في ألمانيا
- تجد أرخص الأسعار للسبائك والعملات على مواقع المقارنة. يمكنك البحث عن مواقع المقارنة الموثوقة للعثور على أفضل الأسعار للسبائك والعملات الذهبية. إلا أننا نقدم اقتراحات مثل gold.de أو gold-preisvergleich.de.
- اختر التاجر الذي يقدم أرخص سعر شاملاً تكاليف الشحن وعضوًا في جمعية تجارة العملات الألمانية. (تأكد من وجود شعار الجمعية، والذي يظهر ملكًا يحمل صليبًا على ذراعه.)
- فكر في مكان تخزين الذهب: في صندوق الأمانات البنكي أو في خزنة خاصة بك. تكلفة صندوق الأمانات حوالي 60 يورو سنويًا.
شراء الذهب – ما هي العائدات التي يقدمها الذهب؟
أولاً، عليك أن تدرك أن قيمة الذهب تتقلب بشكل أكبر على المدى الطويل وتجلب عائدات أقل من الاستثمار المتنوع في الأسهم. فهل من المنطقي شراء الذهب؟ من وجهة نظرنا، يناسب فقط جعل محفظتك الاستثمارية المعتمدة على الأسهم أقل عرضة للتقلبات. لذلك، يُفضل استشارة مستشار مالي لتحديد النسبة المناسبة من محفظتك الاستثمارية التي يمكن تخصيصها للذهب.
العائدات والتقلبات
| المحفظة الاستثمارية | العائد السنوي المتوسط | التقلب السنوي |
|---|---|---|
| الذهب فقط | 4.2% | 17.8% |
| الأسهم فقط | 9.7% | 15.2% |
| 90% أسهم، 10% ذهب | 8.7% | 13.9% |
مصدر: البنك الفيدرالي
أنواع الاستثمار في الذهب
إذا قررت الاستثمار في الذهب، لديك عدة خيارات: يمكنك شراء العملات والسبائك – أي الحصول على الذهب فعليًا – أو الاستثمار في الأوراق المالية المرتبطة بالذهب التي يتم تداولها في البورصة. يجب أن تعرف أهم معايير الشراء والإجراءات لكل خيار.
ما هي أنواع العملات والسبائك الذهبية المتاحة؟
بعد أن قررت شراء الذهب في ألمانيا، تواجه سؤالاً آخر: هل تريد شراء سبائك الذهب أو العملات؟ يعتمد الجواب أيضًا على المبلغ الذي ترغب في إنفاقه.
سعر الذهب الفعلي يعتمد على وزن السبائك والعملات. عادةً ما يُعبر عن وزن سبائك الذهب بالجرامات، وتتراوح من 1 جرام إلى حوالي 12.5 كيلوجرام. أما وزن العملات فيتراوح عادةً بين أونصة واحدة (31.1 جرام) وعُشر أونصة. الفروق في الأسعار بين العملات والسبائك ذات الوزن نفسه تكون ضئيلة نسبيًا، وغالبًا ما تكون السبائك أرخص قليلاً بسبب عملية التصنيع الأقل تعقيدًا.
نصائح عند شراء سبائك الذهب:
- تأكد من أن السبائك نقية بنسبة لا تقل عن 999.9 جزءًا من الألف.
- تأكد من أن السبائك معتمدة من بورصة لندن للمعادن الخام (LBMA).
- خلاف ذلك، قد تواجه خصومات بسيطة عند بيع السبائك.
شراء العملات الذهبية الأكثر شعبية
من المهم أن يكون هناك سوق ثانٍ كبير للعملات لتتمكن من بيعها بسرعة وسهولة عند الحاجة. العملات الذهبية التالية مناسبة للاستثمار لأنها تُنتج بكميات غير محدودة، مما يعني عدم وجود رسوم إضافية خفية:
- كراغراند
- ميبل ليف
- أمريكان إيجل
- تشاينا باندا
- بريتانيان
- وينر فيلارمونيكر
- با buffalo
- ناغت – المعروف أيضًا باسم كنغارو
- سنتيناريو المكسيكية
شراء الذهب الفعلي ليس رخيصًا. الجزء الأكبر من التكلفة هو هامش التاجر، الذي يظهر في الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع، ويُسمى أيضًا “سبريد”. الفرق يكون أكبر كلما كان الوزن أقل، حيث تكون تكاليف التصنيع والتوزيع أكبر نسبيًا مقارنةً بقيمة الذهب الفعلية. الجدول التالي يوضح مثالًا على الفروق لسنتيناريو كراغراند من تاجر Pro Aurum.
فرق سعر الشراء والبيع لكراغراند
| الوزن | سعر الشراء (€) | سعر البيع (€) | الفرق (%) |
|---|---|---|---|
| نصف أونصة | 1.148 | 1.048 | -8.7% |
| 1 أونصة | 2.188 | 2.097 | -4.2% |
مصدر: Pro Aurum
نوصي باختيار وزن أكبر للعملات الذهبية، حيث يكون السبريد أقل، لكن السعر الإجمالي أعلى. قد يؤثر ذلك لاحقًا عند البيع، سواء كنت تستطيع بيع “حِصص” بقيمة حوالي ألف يورو أو قيمتها تكون 1,500 أو 2,000 يورو.
إذا كنت تفضل شراء سبائك الذهب:
- تكاليف أقل مع زيادة الوزن، لكن عليك مراعاة تكاليف المعاملات العالية إذا كنت ترغب في بيع جزء من الذهب.
- مثال على فروق أسعار شراء وبيع سبائك الذهب:
| الوزن (جرام) | سعر الشراء (€) | سعر البيع (€) | الفرق (%) |
|---|---|---|---|
| 50 | 3.556 | 3.368 | -5.3% |
| 100 | 7.081 | 6.736 | -4.9% |
| 250 | 17.526 | 16.840 | -3.9% |
| 500 | 35.001 | 33.681 | -3.8% |
| 1,000 | 69.902 | 67.362 | -3.6% |
مصدر: Pro Aurum
أين يمكنك شراء العملات والسبائك الذهبية؟
الموردين على مستوى البلاد مثل Degussa و Pro Aurum، الذين لديهم فروع في المدن الكبرى الألمانية، هم مكان ممكن لشراء الذهب. الميزة هي أنك تستطيع الشراء مباشرة من تاجر موثوق في أحد الفروع.
العيب هو أنك غالبًا ما تدفع أكثر في الفروع مقارنة بالشراء عبر الإنترنت. أفضل الأسعار تجدها من خلال مواقع المقارنة. عند الشراء عبر الإنترنت، لا يتعلق الأمر فقط بالسعر الأرخص، بل أيضًا بموثوقية التاجر.
ملاحظة: يفضل العديد من العملاء شراء الذهب من تجار المعادن الثمينة لأنهم يستطيعون الدفع نقدًا والبقاء مجهولين. ولكن، للحد من خطر غسل الأموال، قامت الحكومة الألمانية بتنفيذ توجيهات الاتحاد الأوروبي وتعديل قانون غسل الأموال الألماني. من يناير 2020، يتعين على تاجر المعادن الثمينة طلب إثبات هوية المشتري عند قيمة شراء تصل إلى 2,000 يورو (بدلاً من 15,000 يورو سابقًا ثم 10,000 يورو).
شراء الذهب في ألمانيا: ما هي المواقع التي نوصي بها؟
مواقع gold.de و gold-preisvergleich.de الأفضل أداءً. تعرض المواقع العروض المختلفة بشكل منظم وكامل. شروط الاختبار الدقيقة تجدها في قسم “كيف أجرينا الاختبارات”.
التجار المدرجين على gold.de و gold-preisvergleich.de يتطابقون إلى حد كبير. بشكل عام، يجب أن تنتبه عند الشراء إلى النقاط التالية:
- التاجر عضو في الجمعية المهنية: نوصي بالشراء فقط من التجار الذين ينتمون إلى جمعية تجارة العملات الألمانية. نظرًا لأنك في معظم الحالات ستدفع مقدمًا، فإن موثوقية البائع مهمة جدًا. جميع التجار الأعضاء في الجمعية يضمنون صحة المنتجات المباعة ويلتزمون بالعناية الفنية والتجارية في تجارة المعادن الثمينة.
- تفحص تكاليف الشحن: الفروق في الأسعار بين التجار على مواقع المقارنة عادة ما تكون ضئيلة للسبائك والعملات الشائعة. ومع ذلك، تلعب تكاليف الشحن دورًا كبيرًا بسبب قيمة الطرد المؤمن عليه، حيث يمكن أن تختلف بمقدار 10 يورو أو أكثر. لذلك، قارن دائمًا السعر الإجمالي شاملاً الشحن.
- تحقق من المخزون المتاح: قد يعرض التجار الأصغر أسعارًا مغرية ولكن بكميات محدودة، أو قد تحتاج إلى دفع سعر أعلى للطلبات الكبيرة.
مواقع المقارنة الموصى بها:
- gold.de
- بوابة مقارنة للعملات والسبائك الذهبية
- معلومات التاجر بنقرة واحدة
- تكلفة الشحن مشمولة في السعر الإجمالي
- إمكانية رؤية وقت آخر تحديث للسعر
- gold-preisvergleich.de
- بوابة مقارنة للعملات والسبائك الذهبية
- معلومات التاجر بنقرة واحدة
- تكلفة الشحن مشمولة في السعر الإجمالي
- إمكانية رؤية وقت آخر تحديث للسعر
- إتمام الشراء متاح فقط عبر التاجر
مصدر: بحث Finanztip
كيف تخزن ذهبك بشكل صحيح؟
تخزين الذهب نقطة حساسة. حتى الكميات الصغيرة من الذهب تكون ذات قيمة عالية، مما يتيح لك إخفاء سبائك خفيفة الوزن بسهولة في المنزل ونقلها في حالات الطوارئ. على سبيل المثال، سبيكة ذهب بوزن كيلوجرام واحد بقيمة حوالي 70,000 يورو أصغر من معظم الهواتف الذكية الشائعة.
بديلًا، يمكنك تخزين الذهب في صندوق أمانات بنكي. تبدأ تكلفة الخزنة البنكية من حوالي 60 يورو سنويًا، وقد تزيد حسب البنك. من الناحية القانونية، يعتبر صندوق الأمانات ملكية خاصة ويحميها من الوصول من قبل الدائنين في حالة إفلاس المؤسسة المالية.
في كل الأحوال، يجب عليك التحقق من شروط تأمين الممتلكات المنزلية الخاصة بك في حالة فقدان الذهب. في حالات التأمين الجيدة، يكون الذهب محميًا سواء كان مخزنًا في المنزل أو في صندوق أمانات بنكي. غالبًا ما تكون بنوك الخزائن مسؤولة فقط عن قيمة محدودة من الخزنة.
متى يكون شراء الذهب عبر البورصة مجديًا؟
في البورصات، يتم تداول أوراق مالية مختلفة تحاول عكس تطورات سعر الذهب. معظمها يُقدم في شكل شهادات أو ما يسمى بـ Exchange Traded Commodities (ETCs).
- الشهادات: يمكن أن تكون على سبيل المثال حقوق الخيار، وهي أوراق مالية مضاربية وعادة لا تكون مدعومة بالذهب الفعلي. غالبًا ما يكون المصدرون (المؤسسات التي تصدر الأوراق المالية) بنوكًا.
- ETCs: غالبًا ما تكون سندات دين تصادق على قيمة كمية معينة من الذهب وتضم غالبًا حقًا في التسليم الفعلي للذهب.
في ألمانيا، هناك عدد من ETCs المتاحة للتداول، بما في ذلك:
- Xetra Gold: تابعة لبورصة Deutsche Börse.
- Euwax Gold: تابعة لبورصة Stuttgart.
- Deutsche Bank Physical Gold ETC: يتم حفظ ذهبها بواسطة وصي.
مع الأوراق المالية المرتبطة بالذهب، تواجه عمومًا خطر إفلاس المصدر – مثلًا في أزمة مالية خطيرة. بالنسبة للشهادات، قد تفقد أموالك المستثمرة. هذا يتعارض تمامًا مع فكرة الاستثمار في الذهب. بالنسبة لـ ETCs التي تشمل حقًا في التسليم الفعلي للذهب، يمكنك الأمل في استلام الذهب فعليًا من المصدر أو الوصي، ولكن قد تحتاج إلى فرض هذا الحق أمام المحكمة.
إذا كنت تهتم بوجود احتياطي للطوارئ في استثمارك في الذهب، فعملات وسبائك الذهب هي الخيار الأفضل. وإذا كنت ترغب في تقليل تقلبات محفظتك الاستثمارية بشكل عام، يمكنك التفكير في ETCs المرتبطة بالذهب التي تشمل حق التسليم. ستحتاج إلى حساب أوراق مالية ميسر. يمكنك شراء الأوراق المالية المرتبطة بالذهب عبر الإنترنت عن طريق إدخال رقم التعريف الدولي للأوراق المالية (ISIN) في واجهة الطلب في حسابك.
لماذا لا تعتبر صناديق الذهب وأسهم مناجم الذهب بدائل مناسبة؟
عالميًا، لا تُقدم في البورصات فقط شهادات على الذهب، بل أيضًا صناديق الاستثمار مثل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب (Gold ETFs). الميزة هي أنها مدعومة بالذهب الفعلي وتُعتبر ملكية خاصة قانونيًا.
ولكن هناك عائق: هذه المنتجات غير معتمدة في ألمانيا لأنها تخالف لوائح صناديق الاستثمار، التي تنص على أن ملكية صندوق الاستثمار يجب أن تكون موزعة على عدة مراكز وليس مكونة فقط من الذهب. لم يعد بإمكان المستثمرين شراء صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب عبر البورصات الأجنبية منذ تنفيذ قانون تنظيم الاستثمار المالي الألماني (KAGB) في 22 يوليو 2013.
أسهم شركات مناجم الذهب أو صناديق الاستثمار فيها تُعتبر بديلاً للاستثمار المباشر في الذهب. الميزة: صناديق الأسهم تعتبر ملكية خاصة ويحميها قانونيًا في حالة إفلاس شركة الصندوق.
ولكن، التاريخ يُظهر أن سعر الذهب يُسهم فقط بجزء صغير من نمو أسعار أسهم هذه الشركات. هناك العديد من العوامل الأخرى التي تؤثر على أسعار الأسهم، مثل نجاح الشركة والتطورات العامة في سوق الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، تحمي الشركات نفسها من تقلبات أسعار الذهب الكبيرة، مما يعني أن أرباحها التشغيلية تتطور بشكل مستقل عن أسعار الذهب في البورصة. لذا ننصح بعدم الاستثمار في هذه الأسهم والصناديق إذا كنت مهتمًا بالأساس بالاستثمار في الذهب.
ما هي الضرائب التي تدفعها على الذهب؟
قد يكون بيع الذهب الفعلي معفيً من ضريبة الدخل إذا تم الاحتفاظ به لمدة تزيد عن اثني عشر شهرًا، وفقًا للقوانين المحلية. للحصول على معلومات دقيقة حول الضرائب، يُفضل استشارة مستشار ضريبي.
ضريبة الأرباح على الأوراق المالية المرتبطة بالذهب:
- حقوق الخيار: خالية من ضريبة الرسملة إذا شملت حقًا في تسليم الذهب الفعلي.
- مثال: Xetra Gold، وهو صندوق مؤشر متداول في Xetra يعكس سعر الذهب.
- الأرباح من الأوراق المالية التي لا تشمل حقًا في التسليم تخضع لضريبة الرسملة.
شراء العملات والسبائك الذهبية معفي أيضًا من ضريبة القيمة المضافة، باستثناء بعض العملات التحفيزية التي تكون نقاوتها أقل ولا تصلح للاستثمار النقدي.
يرجى ملاحظة أن عمليات شراء الذهب وبعض الأوراق المالية الأخرى قد تكون معفاة من حقوق الانسحاب وفقًا للقوانين المحلية. لمزيد من التفاصيل، يُنصح بمراجعة القوانين المعمول بها أو استشارة متخصص.
كيف أجرينا الاختبارات؟
قمنا بفحص الإنترنت للعثور على مواقع تحتوي على تجار مدرجين يبيعون عملات وسبائك الذهب. شمل ذلك تحليل أول 30 نتيجة من محرك البحث جوجل لعبارات “شراء الذهب”، “شراء سبائك الذهب”، “شراء عملات الذهب” و”مقارنة أسعار الذهب”.
وجدنا ثلاثة مواقع للمقارنة السعرية:
- gold.de
- gold-preisvergleich.com
- idealo.de
لم نأخذ idealo.de في الاعتبار لاحقًا لأنها لا تركز بشكل كافٍ على الذهب والمعادن الثمينة. تشكيلة المنتجات أقل تنوعًا، والعرض والفلاتر عامة أكثر.
الشروط التي يجب أن تستوفيها المواقع الموصى بها هنا:
- تكاليف الشحن معروضة بشكل صحيح: يجب أن تدفع دائمًا سعر الذهب بالإضافة إلى تكاليف الشحن، والتي يمكن أن تكون مرتفعة وتختلف حسب قيمة السلعة. لذلك، يجب أن يعرض الموقع السعر النهائي الحقيقي، أي مجموع سعر الشراء وتكاليف الشحن الفعلية.
- تاريخ ووقت عرض السعر متاحان: السعر الأرخص يكون ذا قيمة فقط إذا كان حديثًا. يجب أن تكون قادرًا على شراء الذهب بالسعر المعروض شاملاً الشحن. نوصي فقط بالمواقع التي تعرض بوضوح تاريخ ووقت آخر تحديث للسعر.
مواقع gold.de و gold-preisvergleich.de تلبي كلا الشرطين. الجدول التالي يلخص النتائج.
مقارنة مواقع شراء الذهب
| الموقع | السعر شاملاً الشحن | الأسعار حديثة | مع عرض الوقت | توصية |
|---|---|---|---|---|
| gold.de | نعم | نعم | نعم | نعم |
| gold-preisvergleich.de | نعم | نعم | نعم | نعم |
مصدر: بحث Finanztip
ملاحظات إضافية:
- شعار جمعية تجارة العملات يظهر بعد نقرة إضافية: في gold.de، تجد الشعار عند النقر على اسم التاجر والتمرير لأسفل. في gold-preisvergleich.de، تجد الشعار في قسم التقييمات بعد النقر على اسم التاجر.
- تاريخ ووقت تحديث السعر: في gold.de يظهر مباشرة في قائمة المقارنة، وفي gold-preisvergleich.de يظهر تحت جدول المقارنة.
- اختبارات إضافية: في نوفمبر 2022، جمعنا أسعار شراء لـ ½ أونصة و100 جرام من سبائك كراغراند من التجار الخمسة الأرخص المدرجين على الموقعين الموصى بهما. الأسعار النهائية للمواقع الموصى بها كانت متوافقة مع أسعار التجار المدرجين مع اختلافات طفيفة جداً تصل إلى 0.22%.
ملاحظة: الأسعار قد تتغير كل دقيقة بمقدار عدة يورو. عند زيارة المواقع الموصى بها في نفس الوقت، ستحصل عادةً على نفس الأسعار من نفس التجار. gold.de و gold-preisvergleich.de قد يعرضان بعض التجار المختلفين، لذا لا داعي للقلق من عدم العثور على السعر الأرخص، لأن الأسعار ستتغير بمرور الوقت.