- سعر الذهب يبقى قريبًا من ذروته التاريخية حيث تدعم التوترات التجارية المتزايدة الطلب على الملاذ الآمن.
- الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة عدة مرات في 2025 تقدم دعمًا إضافيًا لـ XAU/USD.
- يظل الدولار الأمريكي قريبًا من أدنى مستوى له منذ عدة أشهر ويدعم السلع قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.
سعر الذهب (XAU/USD) يكافح للحصول على أي زخم ذي مغزى في بداية أسبوع جديد ويتأرجح في نطاق ضيق أسفل القمة التاريخية – المستويات التي تجاوزت علامة 3,000 دولار النفسية التي تم الوصول إليها يوم الجمعة.
في الوقت نفسه، يبدو أن التحيز على المدى القريب يميل لصالح الثيران وسط مخاوف من تصاعد التوترات التجارية وتأثيرها على الاقتصاد العالمي.
يجب أن تستمر هذه، إلى جانب المخاطر الجيوسياسية، في العمل كرياح خلفية للسبائك الملاذ الآمن.
في هذه الأثناء، يقوم المتداولون الآن بتسعير إمكانية أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بخفض أسعار الفائدة عدة مرات هذا العام في ظل تباطؤ الاقتصاد الأمريكي المدفوع بالرسوم الجمركية، وعلامات على تباطؤ سوق العمل وتضخم أضعف.
هذا يتبين أنه عامل آخر يستفيد منه سعر الذهب غير المنتج للعائد.
مع ذلك، فإن نبرة المخاطر الإيجابية، المدعومة بالتحفيز الذي أعلنته الصين خلال عطلة نهاية الأسبوع، تحد من زوج XAU/USD قبل قرار FOMC يوم الأربعاء.
ملخص يومي لمتغيرات السوق: سعر الذهب يبقى مدعومًا جيدًا من قلق الحرب التجارية وتوقعات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي
- قال سكوت بيسنت، وزير الخزانة الأمريكي، في وقت متأخر من يوم الأحد إنه غير قلق بشأن التراجعات الأخيرة في السوق لأن التصحيحات صحية وطبيعية. وفي تعليقه على احتمال حدوث ركود، أضاف بيسنت أنه لا توجد ضمانات. هذا، إلى جانب المخاوف بشأن العواقب الاقتصادية المحتملة من التعريفات التجارية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، لا يزال يعمل كداعم لسعر الذهب الملاذ الآمن.
- على الصعيد الجيوسياسي، قال زعيم الحوثيين عبد الملك الحوثي، بعد الضربات الجوية القاتلة التي شنتها الولايات المتحدة، يوم الأحد إن مقاتليه سيستهدفون السفن الأمريكية في البحر الأحمر طالما أن الولايات المتحدة تواصل هجماتها على اليمن. وفي ردٍ على ذلك، قال وزير الدفاع الأمريكي يوم الأحد إن الولايات المتحدة ستواصل مهاجمة الحوثيين في اليمن حتى يتوقفوا عن الهجمات على الشحن، مما يزيد من خطر تصعيد النزاع في المنطقة.
- في غضون ذلك، أسفر هجوم بطائرة مسيرة إسرائيلية في شمال غزة عن مقتل تسعة أشخاص على الأقل، بينهم ثلاثة صحفيين يوم السبت. وقال الجيش الإسرائيلي إن قواته تدخلت لصد التهديدات من الإرهابيين الذين يقتربون من جنوده أو يزرعون القنابل منذ سريان وقف إطلاق النار في 19 يناير. وأضاف الجيش الإسرائيلي أن الرجال الستة الذين قُتلوا في الضربة تم التعرف عليهم كأعضاء في الأجنحة المسلحة لحماس.
- لقد كان المشاركون في السوق يقيّمون إمكانية أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة عدة مرات هذا العام وسط مخاوف من تراجع اقتصادي في ظل السياسات التجارية العدوانية لإدارة ترامب. يأتي هذا بالإضافة إلى أرقام التضخم الأمريكية الأضعف التي تم إصدارها الأسبوع الماضي وعلامات على تباطؤ سوق العمل، مما يدعم آفاق المزيد من التخفيف في السياسة من قبل البنك المركزي الأمريكي.
- في الواقع، تشير عقود الفائدة المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعات السياسة النقدية في يونيو ويوليو وأكتوبر. وقد تم تأكيد التوقعات بشكل أكبر من خلال استطلاعات جامعة ميتشيغان يوم الجمعة، والتي أظهرت أن مؤشر ثقة المستهلك انخفض إلى أدنى مستوى له منذ حوالي عامين ونصف في مارس. وهذا يبقي ثيران الدولار الأمريكي في وضع الدفاع بالقرب من أدنى مستوى له منذ عدة أشهر.
- أعلنت مجلس الدولة في الصين عن خطة عمل خاصة يوم الأحد تهدف إلى تحفيز الاستهلاك المحلي وطرحت تدابير لزيادة دخل الأسر. بالإضافة إلى ذلك، خففت مدينة شنتشن الصينية من سياسات قروض صندوق الإسكان لتحفيز سوق العقارات وتخفيف الفائض. وهذا بدوره يعزز ثقة المستثمرين ويحد من أي مكاسب ذات مغزى لزوج XAU/USD الملاذ الآمن.
- يتطلع المتداولون الآن إلى جدول الأعمال الاقتصادي الأمريكي يوم الاثنين – الذي يتضمن إصدار مبيعات التجزئة الشهرية ومؤشر التصنيع في ولاية نيويورك – للحصول على بعض الدافع لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية. ومع ذلك، ستظل الأنظار مركزة على قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الحاسم يوم الأربعاء، والذي سيؤثر على ديناميات سعر الدولار الأمريكي ويوفر دافعًا اتجاهيًا جديدًا للمعدن الأصفر غير العائد.
يبدو أن سعر الذهب مستعد لتمديد اتجاهه الصعودي الذي تم تأسيسه منذ عدة أشهر؛ الثيران غير مستعدة للاستسلام بعد.
من منظور تقني، تم اعتبار الاختراق الذي حدث الأسبوع الماضي من خلال مقاومة أفقية تتراوح بين 2,928-2,930 دولارًا وتحرك لاحق بعد ذلك بمثابة محفز جديد للثيران.
مع ذلك، لا يزال مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) قريبًا من منطقة الشراء المفرط ويعيق المتداولين عن وضع رهانات صعودية جديدة حول سعر الذهب.
لذلك، سيكون من الحكمة الانتظار لبعض التوحيد على المدى القريب أو تراجع معتدل قبل الخطوة التالية للأعلى.
مع ذلك، تشير الإعدادات الأوسع إلى أن مسار أقل مقاومة لزوج XAU/USD لا يزال نحو الأعلى ويدعم الآفاق لتمديد اتجاه صعودي راسخ شهدناه على مدار الأشهر الثلاثة الماضية أو نحو ذلك.
في هذه الأثناء، قد يجذب أي تصحيح ذي مغزى الآن مشترين جدد بالقرب من نقطة مقاومة 2,956 دولار، والتي قد ينخفض تحتها سعر الذهب إلى منطقة 2,930-2,928 دولار الأفقية.
يجب أن تعمل الأخيرة كنقطة محورية رئيسية. قد يؤدي كسر مقنع للأسفل إلى دفع بعض البيع الفني وتمهيد الطريق لخسائر أعمق.
قد يتسارع زوج XAU/USD بعد ذلك نحو الانخفاض نحو الرقم الدائري 2,900 دولار في طريقه إلى أدنى مستوى الأسبوع الماضي، حوالي منطقة 2,880 دولار.
سعر الدولار الأمريكي آخر 30 يومًا
تظهر الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة خلال آخر 30 يومًا. كان الدولار الأمريكي الأقوى مقابل الدولار الكندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين ياباني | CAD | AUD | دولار نيوزيلندي | فرنك سويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -3.87% | -2.94% | -2.50% | 1.25% | -0.31% | -1.68% | -2.15% | |
| يورو | 3.87% | 0.97% | 1.43% | 5.32% | 3.70% | 2.28% | 1.79% | |
| GBP | 2.94% | -0.97% | 0.46% | 4.30% | 2.70% | 1.29% | 0.81% | |
| ين ياباني | 2.50% | -1.43% | -0.46% | 3.83% | 2.23% | 0.83% | 0.34% | |
| CAD | -1.25% | -5.32% | -4.30% | -3.83% | -1.55% | -2.88% | -3.36% | |
| AUD | 0.31% | -3.70% | -2.70% | -2.23% | 1.55% | -1.37% | -1.85% | |
| دولار نيوزيلندي | 1.68% | -2.28% | -1.29% | -0.83% | 2.88% | 1.37% | -0.48% | |
| فرنك سويسري | 2.15% | -1.79% | -0.81% | -0.34% | 3.36% | 1.85% | 0.48% |
تظهر خريطة الحرارة التغيرات النسبية للعملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقتبسة من الصف العلوي.
على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن التغير النسبي المعروض في المربع سيمثل USD (أساسي)/JPY (مقتبس).
المصدر: fxstreet