استمتعت سوق الذهب بأحد أقوى وأكثر أدائها استقرارًا في الأشهر الأخيرة هذا الأسبوع، حيث هضمت الأسواق الصدمات اليومية وعدم اليقين الذي أثارته الإدارة الأمريكية الجديدة.
بدأ الذهب الفوري الأسبوع بتداولاته فوق مستوى 2700 دولار للأونصة، لكنه شهد عمليات بيع قصيرة لاختبار مستوى المقاومة عند 2690 دولارًا بحلول الساعة 8:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأحد. ومع ذلك، تبين أن هذا كان أدنى مستوى للأسبوع، حيث لم يعد الذهب إلى نطاق 2600 دولار مرة أخرى.
كان تداول يوم الاثنين مستقرًا نسبيًا، حيث تحركت أسعار الذهب في نطاق ضيق بين 2704 و2712 دولارًا للأونصة خلال مراسم تنصيب الرئيس دونالد ترامب وسلسلة الأوامر التنفيذية الأولى. بالطبع، كان يوم الاثنين أيضًا عطلة فيدرالية في الولايات المتحدة، مما حد من بعض التقلبات المحتملة في السوق.
بعد اختبار أخير لـ 2704 دولارًا بعد الساعة 7:45 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، شهد الذهب أول زيادة حادة له في الأسبوع، حيث ارتفع بأكثر من 20 دولارًا بحلول الساعة 9:30 مساءً، ووصل إلى ما يقرب من 2732 دولارًا للأونصة بحلول الساعة 2:30 صباح يوم الثلاثاء.
بحلول وقت افتتاح السوق الأمريكية يوم الثلاثاء، كان الذهب بالفعل على بعد دولار واحد من أعلى مستوى للأسبوع، وعندما انضم المتداولون الأمريكيون إلى السوق، دفعوا الذهب فورًا إلى مستويات قياسية جديدة فوق 2745 دولارًا للأونصة بحلول ظهر يوم الثلاثاء بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
وقبل منتصف الليل، اخترق الذهب الفوري مستوى 2750 دولارًا للأونصة، وبحلول الساعة 5:15 صباح يوم الأربعاء، وصل الذهب إلى قمة مزدوجة فوق 2762 دولارًا، وهو المستوى الذي ظل أعلى مستوى للأسبوع خلال اليومين التاليين.
شهدت أسواق المعادن الثمينة يومي الأربعاء والخميس تداولات مستقرة عند مستوياتها الجديدة المرتفعة، حيث حاول المتداولون قياس إمكانية تحدي الذهب لأعلى مستوياته القياسية المسجلة في أواخر أكتوبر. ومع عدم وجود أي علامات على الضعف ودعم قوي لشراء الأصول الآمنة، تمكن الذهب في النهاية من اختراق مستوى 2762 دولارًا للأونصة قبل الساعة 9:00 مساءً يوم الخميس، ليرتفع بقوة إلى 2775 دولارًا بحلول الساعة 10:00 مساءً.
أثبتت جلسة تداول يوم الجمعة أن منطقة 2772 دولارًا هي أرضية فعالة للذهب على المدى القريب، حيث وصل الذهب الفوري إلى أعلى مستوى له عند 2786 دولارًا للأونصة بعد الساعة 10:15 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، قبل أن يتراجع مرة أخرى إلى مستوى 2770 دولارًا خلال بقية الجلسة.

أظهرت أحدث استطلاعات كيتكو نيوز الأسبوعية للذهب أن خبراء الصناعة متفائلون بشأن الذهب كما لم يحدث من قبل، بينما أظهر المتداولون من القطاع الخاص أيضًا ثقة متجددة في قدرة الذهب على استعادة مستوياته القياسية المرتفعة.
يتبنى آدم باتن، رئيس استراتيجية العملات في Forexlive.com، موقفًا محايدًا للأسبوع المقبل. وقال: “أعتقد أن التهديد بالرسوم الجمركية مبالغ فيه، وهذا ما يحافظ على الطلب على الأصول الآمنة في السوق”، مضيفًا: “كما أن عطلة رأس السنة القمرية تعيق أيضًا موسم الصعود.”
من جهته، قال أدريان داي، رئيس Adrian Day Asset Management: “سيرتفع الذهب، فالقوة الدافعة بالتأكيد مع الذهب، حتى مع استمرار المستثمرين في أمريكا الشمالية في البيع. يمكن أن نشهد مستويات قياسية جديدة بالدولار الأمريكي، حتى بعد أن تجاوز الذهب بالفعل مستويات قياسية بعملات المشترين الرئيسيين، من الصين إلى تركيا.”
يرى دارين نيوسوم، المحلل السوقي الأول في Barchart.com، أن هناك القليل من العوائق التي تحول دون وصول الذهب إلى مستويات قياسية جديدة، حيث تستمر الأسواق العالمية في التفاعل مع عدم القدرة على التنبؤ بتحركات الرئيس الأمريكي الجديد. وقال: “يمكننا تجاهل التحليل الفني والأساسي في هذه المرحلة.الذهب هو سوق آمن ضد الفوضى المرتبطة بالإدارة الأمريكية الجديدة. لا يمكن لأحد أن يتنبأ بما سيكون عليه البيان أو الإجراء التالي.”
وأضاف: “في مرحلة ما، ستعيد الأسواق تعلم الدرس من 4 إلى 8 سنوات مضت وتتجاهل معظم كل ما يقال، لكن الخوارزميات لم تصل إلى ذلك المستوى بعد.”
يعتقد ريتش تشيكان، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة Asset Strategies International، أن الذهب على وشك التراجع على المدى القريب. وقال: “على الرغم من أنني متأكد من أن الاتجاه طويل الأجل للذهب سيكون صاعدًا مقاسًا بعملات الورق غير المدارة بشكل جيد، إلا أن اعتقادي على المدى القريب للأسبوع المقبل هو أن الذهب سيشهد تراجعًا بعد الارتفاع القوي اليوم الذي أوصله إلى مستويات قريبة من القمة القياسية.” وأضاف: “بالإضافة إلى الارتفاع القوي اليوم، فإن عدم اليقين المحيط باجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأسبوع المقبل يجعلني أتوقع أن الذهب سيشهد بعض عمليات جني الأرباح.”
شارك في استطلاع كيتكو نيوز الأسبوعي للذهب 10 محللين، حيث توقع أغلبية قوية لأول مرة منذ أشهر أن ترتفع أسعار الذهب في الأيام المقبلة.
وتوقع ثمانية خبراء، أو 80%، أن ترتفع أسعار الذهب خلال الأسبوع المقبل، بينما توقع محلل واحد فقط، أو 10%، انخفاض أسعار المعدن النفيس، بينما توقع آخر أن يظل الذهب مستقرًا على المدى القريب.
في المقابل، تم الإدلاء بـ 169 صوتًا في استطلاع كيتكو الإلكتروني، حيث أظهر مستثمرو الشارع الرئيسي أيضًا تفاؤلًا كبيرًا، وإن كان أقل من الخبراء. وتوقع 118 متداولًا من القطاع الخاص، أو 70%، أن ترتفع أسعار الذهب الأسبوع المقبل، بينما توقع 25 متداولًا آخر، أو 15%، أن ينخفض سعر المعدن الأصفر. وتوقع 26 مستثمرًا، يمثلون 15% من الإجمالي، أن يظل الذهب مستقرًا على المدى القريب.
سيتمحور التقويم الاقتصادي للأسبوع المقبل حول البنوك المركزية العالمية، حيث سيعلن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك كندا قراراتهما بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء، يليهما إعلان البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس.
كما ستركز الأسواق أيضًا على إصدار بيانات مبيعات المنازل الجديدة لشهر ديسمبر يوم الاثنين، وتقارير السلع المعمرة وثقة المستهلك يوم الثلاثاء، ونمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع في الولايات المتحدة، ومطالبات البطالة الأسبوعية، ومبيعات المنازل المعلقة يوم الخميس، وإصدار مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي ودخل الإنفاق الشخصي صباح يوم الجمعة.
قال مارك تشاندلر، المدير الإداري في Bannockburn Global Forex: “ما زلت أتوقع ارتفاع الذهب، ومن المحتمل أن نشهد مستوى قياسي جديد مع تصحيح الدولار الأمريكي للانخفاض. قد يشجع القومية الاقتصادية لترمب أيضًا بعض البنوك المركزية على زيادة احتياطياتها من الذهب.” وأضاف: “الأسبوع المقبل، سيخفض البنك المركزي الأوروبي وبنك كندا وربما بنك السويد (Riksbank) أسعار الفائدة، بينما سيحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعاره كما هي. ومع ذلك، تمت خصم الكثير من الأخبار الجيدة في مكاسب مؤشر الدولار بنسبة 10% منذ نهاية سبتمبر.”
من جانبه، قال مايكل مور، مؤسس Moor Analytics: “أنا متفائل هنا. على المدى الزمني الأطول، ما زلنا في اتجاه صاعد عام منذ نوفمبر 2015، ومن المحتمل أننا في المراحل الأخيرة منه. جزء من هذا يتعلق بتوقعاتي التي توقعت ارتفاعًا بحد أدنى 151 دولارًا وبحد أقصى 954 دولارًا (+) من 2148.4 دولارًا – وقد حققنا حتى الآن 653.4 دولارًا.
هذا خارج الانتظار.” وأضاف: “على المدى الزمني الأقصر، فإن التداول فوق 27041 (-0.6 نقطة في الساعة) أدى إلى قوة بلغت 90.7 دولارًا. والتداول فوق 27247 (-0.6 نقطة في الساعة) يتوقع الآن صعودًا بحد أدنى 55 دولارًا وبحد أقصى 235 دولارًا (+) – وقد حققنا حتى الآن 70.1 دولارًا.”
وحذر مور قائلًا: “أعتقد أننا على الأرجح في مرحلة ‘الامتداد الأخير’ آخر للصعود من 25967 دولارًا، مع وجود مناطق استنفاد محتملة عند 28103 دولارًا وأعلى. أي انخفاض قوي إلى ما دون 27852 دولارًا (+2 نقطة في الساعة بدءًا من الساعة 12:20 ظهرًا) سيشير إلى ضغط قوي. أي اختراق ‘قوي’ اليوم هو 9.8 دولارًا.”
كما يعتقد جيم ويكوف، المحلل الأول في كيتكو، أن أسعار الذهب يمكن أن تحقق مستويات قياسية جديدة الأسبوع المقبل. وقال: “الرسوم البيانية متفائلة، وتجنب المخاطر أصبح أكثر حدة مع انتظار السوق إجراءات سياسية محتملة من إدارة ترمب قد تسبب اضطرابات.”
في وقت كتابة هذا التقرير، كان الذهب الفوري يتداول عند 2771.18 دولارًا للأونصة، محققًا مكاسب يومية بنسبة 0.60% وأسبوعية بنسبة 2.52%.
المصدر: Kitco news